美司法部起訴標(biāo)普：為住房債券發(fā)布虛高評(píng)級(jí)
美國(guó)司法部對(duì)標(biāo)準(zhǔn)普爾提起訴訟，指控該公司在2004年9月至2007年10月期間，為賺取數(shù)億美元報(bào)酬而發(fā)布虛高評(píng)級(jí)，對(duì)住房抵押貸款相關(guān)證券的投資者構(gòu)成欺詐，導(dǎo)致這些投資者損失至少50億美元。根據(jù)美國(guó)法律，標(biāo)普或面臨80億美元賠償。
周一晚，美國(guó)司法部在洛杉磯向法院提交了128頁(yè)的民事訴訟文件，這是它首次針對(duì)一家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提起訴訟。被一并列為被告的還有標(biāo)普母公司麥格勞-希爾集團(tuán)(McGraw-Hill)，自該消息傳出后股價(jià)下跌了22.1%。
標(biāo)普強(qiáng)烈反駁這些指控，它表示：“關(guān)于我們?cè)诿髦獞?yīng)該調(diào)低評(píng)級(jí)的情況下故意給出高評(píng)級(jí)的指控完全不是事實(shí)?！?/P>
美國(guó)政府蓄意報(bào)復(fù)？標(biāo)普敗訴可能性大
美國(guó)司法部在訴狀中表示，從2004年至2007年，標(biāo)普“調(diào)整和延遲”了其評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和模型的更新。它忽視內(nèi)部分析師關(guān)于住房市場(chǎng)趨于疲弱的警告，給予住房抵押貸款相關(guān)證券最高的AAA評(píng)級(jí)，包括債務(wù)抵押債券(CDO)。
美國(guó)司法部還指控稱，標(biāo)普向包括花旗銀行和美國(guó)銀行在內(nèi)的投資者作出虛假陳述，自稱其信用評(píng)級(jí)是客觀的，但實(shí)際上由于它希望贏取評(píng)級(jí)費(fèi)用和市場(chǎng)份額，評(píng)級(jí)行為相應(yīng)地受到了影響。
康涅狄格州、加州、特拉華州、密西西比州、伊利諾斯州、愛(ài)荷華州以及哥倫比亞特區(qū)的檢察官也加入到訴訟中來(lái)。迄今為止有16個(gè)州以及哥倫比亞特區(qū)對(duì)標(biāo)普提起了訴訟。
美國(guó)司法部指控稱，隨著住房市場(chǎng)在2007年初陷入低迷，一些銀行把相關(guān)證券打包成CDO產(chǎn)品，以將它們移出資產(chǎn)負(fù)債表，然后把CDO銷售給不知情的投資者，在這個(gè)過(guò)程中標(biāo)普為這些銀行提供了幫助。
但是美國(guó)司法部長(zhǎng)霍德?tīng)枏?qiáng)調(diào)，起訴標(biāo)普及麥格勞與標(biāo)普曾歷史上首次調(diào)降美國(guó)的信用評(píng)級(jí)無(wú)關(guān)。但是這種說(shuō)法似乎并不足以撇清美國(guó)對(duì)評(píng)級(jí)公司“蓄意報(bào)復(fù)”的嫌疑。
據(jù)悉，目前標(biāo)普?qǐng)?jiān)持認(rèn)為自己并沒(méi)有欺詐，因?yàn)橹八鼌⒖嫉臄?shù)據(jù)跟美國(guó)政府的數(shù)據(jù)是一致的。美國(guó)政府和標(biāo)普之前經(jīng)過(guò)了4個(gè)月的協(xié)商，但是一直都沒(méi)有達(dá)成和解。
“我的首先感覺(jué)是由于標(biāo)普把美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)級(jí)下調(diào)了，所以美國(guó)政府實(shí)施后發(fā)制人的‘報(bào)復(fù)’?！敝猩酱髮W(xué)財(cái)稅金融系主任林江解釋，標(biāo)普都能把全球主權(quán)評(píng)級(jí)第一高的美國(guó)拉下馬，調(diào)低它的評(píng)級(jí)，按商業(yè)原則常理推測(cè)來(lái)講，把企業(yè)的評(píng)級(jí)硬性拔高的說(shuō)法不可信。這種假設(shè)不存在的話，再加上雙方四個(gè)月協(xié)商都談不妥才正式起訴，美國(guó)就脫不開(kāi)“報(bào)復(fù)”的嫌疑。
同時(shí)，林江認(rèn)為，如果美國(guó)政府鐵了心要告一個(gè)機(jī)構(gòu)，標(biāo)普估計(jì)損失不輕。最終的結(jié)果要么場(chǎng)外和解，標(biāo)普交罰款了事；要么政府堅(jiān)持索要巨額罰金。
美國(guó)政府和評(píng)級(jí)公司本是一體或通過(guò)起訴重新金融洗牌
有知情人士透露，標(biāo)普和司法部已經(jīng)花了約四個(gè)月的時(shí)間討論可能的和解協(xié)議。美國(guó)政府希望獲得超過(guò)10億美元的罰金，而這將是針對(duì)一家公司在金融危機(jī)期間行為所采取的最大處罰。而如果支付10億美元罰金，這將耗盡標(biāo)普母公司麥格希一年的利潤(rùn)。
有人說(shuō)，美國(guó)政府的這次訴訟會(huì)掀起一波向評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)秋后算賬的風(fēng)潮。中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院世界經(jīng)濟(jì)所助理研究員魏亮認(rèn)為，美國(guó)的司法部起訴標(biāo)普，只是一個(gè)引子，全球范圍內(nèi)的主要國(guó)家都在思考如何去進(jìn)一步改善對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。這不僅僅是一個(gè)控訴或者清算評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的開(kāi)始，很可能是國(guó)際評(píng)級(jí)制度變革的開(kāi)始。
林江表示，2009年金融次貸危機(jī)爆發(fā)時(shí)，標(biāo)普可謂和華爾街的大鱷串通一氣，與政府和商業(yè)機(jī)構(gòu)串通的行為某種程度上是一致的。等于說(shuō)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)當(dāng)了大國(guó)的“打手”。信用機(jī)構(gòu)、投行和政府是三位一體的，共同通過(guò)危機(jī)來(lái)掠奪世界財(cái)富。
林江認(rèn)為，到了金融危機(jī)稍微平息的新形勢(shì)下，不排除美國(guó)又上演要和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)“撇清”關(guān)系的戲碼。美國(guó)告標(biāo)普不見(jiàn)得是壞事，一方面對(duì)界撇清關(guān)系，另一方面機(jī)構(gòu)和政府還有某種默契，新的歷史條件下會(huì)不會(huì)又重新定位關(guān)系，開(kāi)啟新一輪的貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)和金融游戲也不好說(shuō)。
“美國(guó)除了蘋(píng)果公司外，基本上創(chuàng)造出財(cái)富的就是華爾街，標(biāo)普可謂參與了大鱷的塑造和培養(yǎng)金融霸權(quán)，角色也有些不光彩。訴訟會(huì)提高全球的關(guān)注點(diǎn)，標(biāo)普即便交罰款了事又會(huì)重新殺回人們視野。”林江說(shuō)。
有國(guó)人認(rèn)為，標(biāo)普遭美國(guó)司法部起訴一事會(huì)影響到中國(guó)買(mǎi)的兩房債券和美國(guó)國(guó)債，這些等于白白“送給”了美國(guó)?！拔蚁嘈艠?biāo)普的問(wèn)題只是個(gè)案，不能說(shuō)它過(guò)去的評(píng)級(jí)包括兩房債券都有問(wèn)題。很多國(guó)家都是依照標(biāo)普這樣的國(guó)際大型評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來(lái)發(fā)行國(guó)債，不存在因一個(gè)案例就都要翻盤(pán)?！绷纸f(shuō)，不過(guò)這是一個(gè)合適的契機(jī)，中國(guó)可以反思自己能不能在未來(lái)誕生可以和國(guó)際大型評(píng)級(jí)抗衡的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。