2014年第四季度成都市房地產(chǎn)市場(chǎng)分析報(bào)告
2015-02-13 00:00:00        本網(wǎng)站
1. GDP增速平穩(wěn)環(huán)比有所回升,固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率持續(xù)回落
2014年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值636463億元,同比增長(zhǎng)7.4%,環(huán)比三季度增長(zhǎng)1.5%,增速保持平穩(wěn)環(huán)比有所回升,但國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍然存在一定的下行壓力。
2014年1-12月,全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)502005億元,同比名義增長(zhǎng)15.7%,增速比1-11月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn),比去年同期回落3.9個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資95036億元,同比名義增長(zhǎng)10.50%,增速比1-11月份回落1.4個(gè)百分點(diǎn)。其中,住宅投資64352億元,增長(zhǎng)9.2%,增速回落1.3個(gè)百分點(diǎn),占房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資的比重為67.7%。
由此可見(jiàn),2014年全國(guó)固定資產(chǎn)投資持續(xù)回落,特別是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速已明顯下滑至10%左右,為近三年來(lái)的最低值。隨著市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整,住宅投資占比逐漸減小,增長(zhǎng)比率已跌破2012年年中時(shí)的低位。詳見(jiàn)圖1-1-1。

圖1-1-1: 2013-2014年第四季度全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資比較圖
1. 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)到位資金增速出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)
2014年1-12月,房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)到位資金121991億元,同比下降0.1%,為近三年以來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。增速較去年平均增長(zhǎng)率30.09%下降明顯,整體開(kāi)看,今年同比增幅持續(xù)下降且明顯低于去年。
從資金來(lái)源的分布結(jié)構(gòu)看,自籌資金和定金及預(yù)付款仍然為開(kāi)發(fā)企業(yè)主要資金來(lái)源渠道,其兩項(xiàng)占資金來(lái)源比例接近7成。從占比情況看,2014年第四季度由于受取消限購(gòu)及央行降息等政策的刺激影響,與上季度相比,個(gè)人按揭貸款和定金及預(yù)收款占比有所增加,而國(guó)內(nèi)貸款和自籌資金占比有微幅下降。2014年第四季度,除利用外資、自籌資金和國(guó)內(nèi)貸款出現(xiàn)正增長(zhǎng)趨勢(shì)外,其余各資金來(lái)源渠道增長(zhǎng)率均處于下降通道。其中利用外資本季度持續(xù)大幅增長(zhǎng),而自籌資金和國(guó)內(nèi)貸款雖然為正增長(zhǎng),但增長(zhǎng)幅度有所下滑;其余資金來(lái)源均出現(xiàn)不同程度的負(fù)增長(zhǎng),其中個(gè)人按揭貸款同比降幅有所回升。詳見(jiàn)圖1-1-2。

圖1-1-2: 2014年1-12月全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資金來(lái)源結(jié)構(gòu)分布圖
從資金來(lái)源的增長(zhǎng)率來(lái)看,2013年國(guó)內(nèi)貸款增長(zhǎng)率處于高位,平均同比增長(zhǎng)率為29.44%;但今年以來(lái)同比增長(zhǎng)率持續(xù)下降且下降幅度較大,12月同比增長(zhǎng)8.00%,為今年最低位??傮w來(lái)看,雖然從數(shù)據(jù)上看貸款余額繼續(xù)保持增長(zhǎng),但漲幅持續(xù)收窄,房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款難度有所上漲。
定金及預(yù)收款同比增長(zhǎng)率于2012年1月達(dá)到歷史低點(diǎn),在經(jīng)歷2013年年初的大幅上漲階段后,漲幅穩(wěn)步回落。2014年3月開(kāi)始,定金及預(yù)收款同比出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),繼而同比增長(zhǎng)率持續(xù)下滑,2014年全年平均同比增長(zhǎng)率為-8.24%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2011年來(lái)的平均水平,表明房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)銷售量同比急劇減少,房地產(chǎn)市場(chǎng)“遇冷”且走低趨勢(shì)明顯。詳見(jiàn)圖1-1-3。

圖1-1-3: 2013-2014年第四季度全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資金增長(zhǎng)率比較圖
1. 國(guó)房景氣指數(shù)持續(xù)下滑,下降幅度增大
2014年12月,全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)景氣指數(shù)為93.93,環(huán)比上月回落0.37個(gè)百分點(diǎn),同比回落3.28個(gè)百分點(diǎn),同比已連續(xù)11個(gè)月下降,且12月同比下降幅度為全年最大值。從2010年3月開(kāi)始,國(guó)房景氣指數(shù)振蕩下滑,至2011年10月下滑至景氣線附近,隨后一直位于景氣線之下,2012年10月至2013年7月開(kāi)始震蕩回升,8月以來(lái)保持相對(duì)平穩(wěn)的基礎(chǔ)上有所下滑,12月環(huán)比有較大回升。進(jìn)入2014年后,國(guó)房景氣指數(shù)持續(xù)下滑,全年均位于綜合景氣線以下,且四季度下降幅度明顯增大。2014年全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭轉(zhuǎn)向,國(guó)房景氣指數(shù)持續(xù)下滑,預(yù)計(jì)國(guó)房景氣指數(shù)處于綜合景氣線以下的情況將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。詳見(jiàn)圖1-1-4。

圖1-1-4: 2011年-2014年第四季度全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)綜合景氣指數(shù)對(duì)比圖
綜上所述,2014年第四季度,一方面國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)放緩,固定資產(chǎn)投資及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速持續(xù)回落,房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資金壓力增大。房地產(chǎn)業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè),在刺激內(nèi)需方面,中央及地方本季度陸續(xù)重磅出臺(tái)相關(guān)利好政策以維持房地產(chǎn)市場(chǎng)的平穩(wěn)發(fā)展;另一方面四季度全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)繼續(xù)疲軟,其商品房銷售面積、銷售額等房產(chǎn)市場(chǎng)核心指標(biāo)仍然下滑,但下降幅度有所回升。隨著限購(gòu)、限貸政策的全面放寬,刺激市場(chǎng)需求入市的力度加大,預(yù)計(jì)2015年全國(guó)房產(chǎn)市場(chǎng)將逐漸止降并小幅回升。
2014年第四季度,一圈層新建商品住宅供應(yīng)量充足,新房成交量迅速增加,商品住宅成交價(jià)格持續(xù)小幅下降,二手房成交量平穩(wěn)中有微幅下降。
1. 新建商品住宅季度供應(yīng)充足,供應(yīng)量環(huán)比微增
2014年第四季度,成都市新建商品住宅總供應(yīng)量為561.01萬(wàn)平方米,同比去年上漲20.58%,環(huán)比上漲5.42%。分月來(lái)看,在經(jīng)歷了9月供應(yīng)量大幅增加而成交量仍然持續(xù)下降的背景下,市場(chǎng)庫(kù)存量居高,為了很好的去存化量,10月減少了新建商品住宅供應(yīng)總量;隨著房貸實(shí)施細(xì)則、降低住房公積金門(mén)檻、央行降息等政策的明確和出臺(tái),房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商信心增加,為年底集中銷量做好充分的準(zhǔn)備,11月、12月新建商品住宅供應(yīng)量迅速回升并達(dá)到今年的最高值??傮w來(lái)看,2014年第四季度供應(yīng)正常,供應(yīng)量充足。見(jiàn)圖2-1-1。

圖2-1-1:2014年7月-2014年12月一圈層新建商品住宅供應(yīng)量比較圖
從供應(yīng)商品房的用途來(lái)看,2014年第四季度一圈層新建商品房總供應(yīng)面積為561.01萬(wàn)平方米,除去商業(yè)辦公用房53.07萬(wàn)平方米,新建商品住宅(含配套車位,下同)供應(yīng)面積為507.94萬(wàn)平方米,占總供應(yīng)面積的90%。見(jiàn)圖2-1-2。

圖2-1-2:2014年第四季度一圈層新建商品房用途供應(yīng)量圖
1. 新建商品住宅季度成交量環(huán)比上漲
2014年第四季度,新建商品住宅季度總成交253.26萬(wàn)平方米,環(huán)比增長(zhǎng)28.26%,同比下降7.98%。月度來(lái)看,今年2月受春節(jié)假期因素影響較大,成交量有較大下降,但3月至4月成交量恢復(fù)至正常水平;5月由于成都市發(fā)布購(gòu)房入戶新政策,造成成交量短時(shí)間內(nèi)集中爆發(fā),成交量創(chuàng)新高;其后的6月由于配套政策后勁不足,成交量快速下滑;到了7月,隨著多地限購(gòu)政策的松動(dòng)及相應(yīng)政策的出臺(tái),對(duì)商品房成交有一定的刺激作用,一直壓抑等待的剛需群體在利好的驅(qū)動(dòng)下短期內(nèi)爆發(fā),造成成交量迅速回升;8月至9月,雖然政府出臺(tái)刺激政策,限購(gòu)政策放松短期內(nèi)刺激需求入市,但無(wú)法根本改變需求預(yù)期;本季度自“9.30”房貸新政頒布實(shí)施后,由于市場(chǎng)處于觀望狀態(tài),10月成交量并未因利好政策的出臺(tái)而迅速反應(yīng)造成較大的反彈,僅呈現(xiàn)平穩(wěn)微幅增長(zhǎng)的發(fā)展?fàn)顟B(tài);11月市場(chǎng)導(dǎo)向逐漸明朗化,剛性需求及改善型需求迅速得以釋放,新建商品住宅成交面積達(dá)到86.07萬(wàn)平方米,成交套數(shù)9122套;12月繼央行降息后資金得以盤(pán)活,個(gè)人按揭貸款及定金預(yù)收款增加,新建商品住宅成交量迅速增漲,共成交100.4萬(wàn)平方米,成交套數(shù)10109套。總體來(lái)看,季度總成交量較上季度有明顯的增加,隨著信貸支持力度的加大及信貸調(diào)整的升溫,預(yù)計(jì)未來(lái)新房成交量將持續(xù)平穩(wěn)增加。見(jiàn)圖2-1-3。

圖2-1-3:2014年7月-2014年12月一圈層新建商品住宅成交量圖
1. 二手房季度成交量環(huán)比、同比雙增長(zhǎng)
2014年第四季度,成都市二手房成交量為123.65萬(wàn)平方米,同比去年同期上漲8.06%,環(huán)比上季度上漲8.34%。自去年3月初“國(guó)五條”發(fā)布,造成二手房成交量短時(shí)間激增過(guò)后,二手房成交量在低位保持相對(duì)平穩(wěn);進(jìn)入2014年后,除2月因春節(jié)假期成交量下降及5月、12月受新政的影響短期成交力量上漲外,其余月份月度成交量均比較正常。總體來(lái)看,二手房與新建商品住宅趨勢(shì)基本一致,二手房市場(chǎng)受新建商品房市場(chǎng)的擠壓影響,10月二手房成交小幅下滑,11月緩慢回升,到了12月全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)明顯回暖,加上成交量在較低位穩(wěn)定已久,從而迅速向上發(fā)展,成交面積高達(dá)55.66萬(wàn)平方米,較去年同期增長(zhǎng)了25.74%,達(dá)到2014年二手房成交量的最高位。見(jiàn)圖2-1-4。

圖2-1-4:2014年7月-2014年12月一圈層二手房成交量比較圖
1. 商品住宅成交均價(jià)持續(xù)下降,降幅收窄
2014年第四季度,根據(jù)我公司在中心城區(qū)均勻布設(shè)的176個(gè)商品住宅交易樣本點(diǎn)數(shù)據(jù),中心城區(qū)商品住宅成交均價(jià)連續(xù)四個(gè)季度下降,截止2014年12月成交均價(jià)為8001元/平方米,環(huán)比下降0.21%,同比去年下降3.04%。自2011年四季度,中心城區(qū)商品住宅成交均價(jià)持續(xù)下滑,2012年2季度止住下滑趨勢(shì)后持續(xù)小幅回升,2013年一直延續(xù)回升態(tài)勢(shì),但漲幅持續(xù)收窄;進(jìn)入2014年,由于調(diào)控政策尚未明朗,加上全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)整體不景氣,造成成交均價(jià)持續(xù)小幅下降。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的“七十個(gè)大中城市住宅銷售價(jià)格指數(shù)”中成都新建商品房房?jī)r(jià)指數(shù)統(tǒng)計(jì)顯示,成都市自2014年5月開(kāi)始銷售價(jià)格指數(shù)持續(xù)下行,到了10月降幅逐漸收窄,房地產(chǎn)市場(chǎng)有回暖的跡象。見(jiàn)圖2-1-5、圖2-1-6。

圖2-1-5:2011年-2014年四季度一圈層商品住宅成交均價(jià)比較圖

圖2-1-6:2011年-2014年12月成都住宅分類價(jià)格指數(shù)比較圖
新建商品住宅成交量方面,2013年以來(lái),部分剛性需求在受壓制許久后釋放,成交量穩(wěn)步增長(zhǎng)也使房?jī)r(jià)持續(xù)上漲。進(jìn)入2014年,由于2月是春節(jié)傳統(tǒng)節(jié)假日,新房及二手房交易均暫停,造成今年一季度成交量有所下滑,成交均價(jià)也小幅下降;二季度5月成都市發(fā)布了《成都市人民政府關(guān)于完善我市購(gòu)房入戶政策的通知》,因此造成許多購(gòu)房者趕在政策實(shí)施前集中交易,使得二季度短期內(nèi)新房及二手房成交量集中爆發(fā);三季度隨著全國(guó)調(diào)控政策的轉(zhuǎn)向,成都市人民政府于7月默認(rèn)取消限購(gòu),繼而推出地方財(cái)政補(bǔ)助政策等多方面刺激需求入市,但市場(chǎng)并未作出迅速的反應(yīng),從新房及二手房成交量上看未發(fā)生明顯的回升,成交價(jià)格持續(xù)下降;四季度在全國(guó)大部分城市取消限購(gòu)及“9.30”房貸政策重磅出臺(tái)的背景下,政府弱化行政干預(yù)實(shí)行市場(chǎng)機(jī)制的思路較為明確,這無(wú)疑增強(qiáng)了購(gòu)房者的信心,在經(jīng)歷了長(zhǎng)期的徘徊觀望后,剛性需求及改善型需求得到集中釋放。從本季度成交量顯示,11月至12月有一個(gè)較大幅度的上升,特別是12月隨著公積金貸款政策的調(diào)整和央行降息的影響,推動(dòng)了各項(xiàng)資金的運(yùn)轉(zhuǎn),造成成交量達(dá)到本年度的峰值。成都市新建商品住宅市場(chǎng)有回暖的趨勢(shì),但由于全國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期處于低位運(yùn)行其增速仍然持續(xù)放緩,房地產(chǎn)市場(chǎng)上行的壓力較大,其后續(xù)發(fā)展仍有待觀察。
按照行政區(qū)域劃分,2014年第四季度,高新區(qū)和成華區(qū)新建商品住宅成交量仍然排名前兩位,兩區(qū)域成交量占比合計(jì)53.34%,超過(guò)全市成交量一半,這說(shuō)明城東(東大街沿線和攀成鋼片區(qū))和城南(人民南路沿線和大源、燈塔、清和片區(qū)、天府新區(qū)成都直管區(qū)片區(qū))仍然是商品住宅交易的熱點(diǎn)區(qū)域,尤其是高新區(qū)成交量近幾年一直排名全市前列,這符合成都城市天府新區(qū)的規(guī)劃遠(yuǎn)景和軌道交通的發(fā)展特點(diǎn)。見(jiàn)表2-1-1、圖2-1-7。
表
單位:平方米
錦江 | 金牛 | 成華 | 高新 | 武侯 | 青羊 | 其他 | |
2013年1月 | 91502.76 | 93797.42 | 163133.85 | 309338.61 | 122289.16 | 166549.41 | 85.21 |
2月 | 50626.08 | 44336.58 | 122412.79 | 170544.47 | 72638.70 | 70673.78 | 262.68 |
3月 | 102233.38 | 114466.85 | 228301.30 | 364229.60 | 118216.47 | 186332.59 | 10515.29 |
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